1.5 - L’importanza degli stop loss e dei target come metodo di controllo di gestione

Inviato da admin il Dom, 02/06/2011 - 19:22 - Modificato da admin on Dom, 02/06/2011 - 19:22

Un'altra attività vitale per il trader imprenditore consiste nel controllo di gestione che verrà messo in atto attraverso l'uso sistematico degli stop loss e dei target profit Il trading è una attività incentrata nell' individuare trade le cui probabilità di profitto siano a nostro favore sfruttando le asimmetrie dei mercati finanziari. Per asimmetrie intendiamo quelle situazioni in cui, con maggior probabilità, il prezzo si muoverà in nostro favore, e la loro importanza consiste nel fatto che, nel lungo periodo, il bilancio costi/ricavi volgerà a favore dei ricavi. Questi enunciati si traducono nella operatività individuando sistematicamente situazioni in cui stop loss e target abbiano almeno un rapporto reciproco di 1:2 ; 1:3, (un poco più basso nelle strategie swing, un po' più alto nelle strategie momentum).
In altre parole è necessario che la cifra ipoteticamente ottenibile in caso di esito favorevole del trade sia almeno doppia di quella a rischio in caso di esito sfavorevole. Questo ci permetterà di essere in guadagno anche se i trade perdenti supereranno quelli vincenti in quanto in ogni trade perdente avremo limitato le perdite e in ogni trade vincente avremo creato le condizioni per un guadagno potenzialmente maggiore. L’importante è quindi concepire gli stop loss come una strategia di controllo dei costi e non il risultato di uno sbaglio di valutazione, perché il trading è una attività probabilistica e soggetta quindi per sua natura all’aleatorietà. Il nostro giudizio deve limitarsi alla valutazione delle probabilità a favore nel trade e soprattutto al rapporto rischio rendimento, per entrare solo nei trade che almeno teoricamente lo presentino a nostro favore, anche se di poco, Lo stop-loss non deve intimorirci o peggio logorarci psicologicamente poiché il risultato di un singolo trade non ci interessa ma è alla lunga che emergerà il vantaggio, sempre che si sia così disciplinati da sopravvivere finanziariamente.